매일 상인이 될 수있는 옵션

옵션 거래 방법.

선물 거래를하는 많은 데이 트레이더들도 같은 시장이나 다른 시장에서 거래 옵션을 제공합니다. 옵션은 선물과 비슷하지만 종종 동일한 기본 상품을 기반으로하며 유사한 계약 사양을 가지고 있지만 옵션은 매우 다르게 거래됩니다. 옵션은 선물 시장, 주식 인덱스 및 개별 주식에서 사용할 수 있으며 다양한 전략을 사용하여 자체적으로 거래하거나 선물 계약 또는 주식과 결합하여 무역 보험 형태로 사용할 수 있습니다.

옵션 계약.

옵션은 가장 작은 거래 단위가 하나의 계약 인 거래 옵션 계약을 시장에 내 놓습니다. 옵션 계약은 옵션 유형, 만료일 또는 행사 일, 틱 크기 및 틱 값과 같은 시장 거래 매개 변수를 지정합니다. 예를 들어 ZG (Gold 100 Troy Ounce) 옵션 시장의 계약 사양은 다음과 같습니다.

기호 (IB / 시에라 차트 형식) : ZG (OZG / OZP) 유효 기간 (2007 년 2 월 기준) : 2007 년 3 월 27 일 (2007 년 4 월 계약) 교환 : ECBOT 통화 : USD 배수 / 계약 값 : $ 100 눈금 크기 / 최소 가격 변경 : 0.1 틱 값 / 최소 가격 값 : $ 10 타격 또는 운동 가격 간격 : $ 5, $ 10 및 $ 25 운동 스타일 : 미국 배달 : 선물 계약.

계약 사양은 하나의 계약에 대해 지정되므로 위에 표시된 틱 값은 계약 당 틱 값입니다. 하나 이상의 계약으로 거래가 이루어지는 경우 그에 따라 틱 값이 증가합니다.

예를 들어, 3 가지 계약으로 ZG 옵션 시장에서 이루어진 거래는 3 X $ 10 & # 61; 30 달러라면, 0.1 달러마다 가격이 변하고 무역의 이익이나 손실은 30 달러 정도 달라질 것입니다.

전화하고 놔.

선택권은 구매 권리 또는 판매권에 따라 전화 또는 풋으로 제공됩니다.

통화 옵션은 소유자에게 기본 상품을 구입할 권리를 부여하고 Put 옵션은 기본 상품을 판매 할 권리를 부여합니다. 구매 또는 판매 권리는 만기일 (유럽 옵션) 또는 만료일까지의 시간 (US 옵션)에 발생할 수있는 옵션 행사시에만 효력을 발생합니다.

선물 시장과 마찬가지로 옵션 시장은 양방향 (위 또는 아래)으로 거래 될 수 있습니다. 상인이 시장이 올라갈 것이라고 생각하면 Call 옵션을 살 것이고 시장이 무너질 것이라고 생각하면 Put 옵션을 살 것입니다. 또한 Call과 Put을 모두 구매하는 옵션 전략이 있으며, 이 경우 상인은 시장이 어느 방향으로 움직이는 지 신경 쓰지 않습니다.

길고 짧다.

선물 시장과 마찬가지로 옵션 시장은 하나 이상의 계약을 매매하는 것을 의미하지만, 선물 시장과는 달리 거래의 방향을 의미하지는 않습니다. 예를 들어 선물 거래를 통해 선물 거래가 시작된 경우 무역은 장황한 거래이고 상인은 가격 상승을 원하지만 옵션을 사용하면 Put 계약을 체결하여 거래를 입력 할 수 있으며 여전히 상인이 가격을 낮추기를 원한다고해도

다음 도표는 이것을 더 설명하는 데 도움이 될 수 있습니다.

제한된 위험 또는 무한한 위험.

기본 옵션 거래는 길거나 짧을 수 있으며 보상 비율에 대해 두 가지 위험을 가질 수 있습니다. 장기 및 단기 옵션 거래에 대한 보상 비율의 위험은 다음과 같습니다.

위에서 볼 수 있듯이 긴 옵션 거래는 무제한의 이익 잠재력과 제한된 위험을 가지고 있지만 짧은 옵션 거래는 수익 잠재력과 무제한 위험을 제한합니다.

그러나 이것은 완전한 위험 분석이 아니며, 실제로 짧은 옵션 거래는 개별 주식 거래보다 위험이 없습니다 (실제로 주식 매매보다 위험이 적습니다).

프리미엄 옵션.

상인이 옵션 계약 (Call 또는 Put)을 구매하면 계약에 의해 부여 된 권리를 가지며 이러한 권리에 대해 옵션 계약을 파는 상인에게 선불 수수료를 지불합니다. 이 수수료는 하나의 옵션 시장에서 다른 옵션 시장까지, 그리고 프리미엄이 계산되는시기에 따라 동일한 옵션 시장 내에서 다양한 옵션 프리미엄이라고합니다. 옵션 프리미엄은 다음 세 가지 주요 기준을 사용하여 계산됩니다.

In, At, Out of the Money - 옵션이 돈에 포함되어있는 경우, 옵션이 이미 이익을 얻었 기 때문에 그 프리미엄이 부가 가치를 가지게되며 옵션의 구매자는 즉시 이익을 얻을 수 있습니다. 옵션이 돈이나 외돈에있는 경우 옵션의 수익이 아직 없기 때문에 프리미엄에 추가 값이 없습니다. 따라서 돈이있는 옵션이나 돈이 아닌 옵션은 이미 돈이 들어있는 옵션보다 항상 낮은 프리미엄 (즉, 비용이 적게 듭니다)입니다. 시간 가치 - 모든 옵션 계약에는 만료일이 있으며 그 이후에는 쓸모 없게됩니다. 만료일 전에 옵션의 시간이 길어질수록 옵션이 이익을 얻는 데 더 많은 시간이 걸리기 때문에 프리미엄에 시간 가치가 추가됩니다. 옵션의 만료일까지 소요되는 시간이 짧을수록 옵션이 이익을 얻는 데 소요되는 시간이 줄어들 기 때문에 해당 프리미엄의 추가 시간 값이 낮아 지거나 시간 값이 추가로 필요하지 않습니다. 변동성 - 옵션 시장이 변동성이 크면 (즉, 일일 가격 범위가 큰 경우), 옵션이 구매자에게 더 많은 이익을 줄 가능성이 있기 때문에 프리미엄이 높아집니다. 반대로, 옵션 시장이 변동성이 없다면 (즉, 일일 가격 범위가 작은 경우), 보험료는 낮아질 것입니다. 옵션 시장의 변동성은 다양한 변동성 가격 결정 모델을 사용하여 만기일 이전의 장기 가격 범위, 최근 가격 범위 및 예상 가격 범위를 사용하여 계산됩니다.

무역 시작 및 종료.

긴 옵션 거래는 옵션 계약을 구매하고 옵션 판매자에게 프리미엄을 지불함으로써 이루어집니다. 시장이 원하는 방향으로 움직인다면, 옵션 계약은 (돈으로) 이익을 얻게 될 것입니다. 돈 옵션에서 실현 된 이익으로 바뀔 수있는 두 가지 다른 방법이 있습니다. 첫 번째는 (선물 계약과 마찬가지로) 계약을 판매하고 매매 가격의 차이를 이익으로 유지하는 것입니다. 장기 거래를 종료하기 위해 옵션 계약을 파는 것은 이미 소유 한 계약의 판매이기 때문에 안전합니다. 거래를 종료하는 두 번째 방법은 옵션을 행사하고 이익을 실현하기 위해 판매 될 수있는 기본 선물 계약을 인도하는 것입니다. 거래를 끝내기 위해 선호되는 방법은 계약서를 판매하는 것입니다. 왜냐하면 옵션이 여전히 약간의 남은 시간 가치를 가질 수 있기 때문에 이것은 운동보다 쉽고 이론적으로 수익이 더 큽니다.

왜 당신이 하루 상인이되어서는 안되는 지 8 가지 이유.

모두가 하루 종일 일하기를 원합니다. 내가 최고의 날을 말해 줄께. 너는 9시 25 분에 도착한다. 당신은 9시 30 분에 당신의 시스템이 당신에게 알려주는 거래를합니다. 그리고 9:45에 의하여, 무역은, 유익한, 행해지고, you†™ re는 일을 완료했다 : 그것에 관하여 더 풍부하고 행복한 $ 5,800. 그들의 신용 카드에서 3,000 달러를 뺐고 18 개월 후에 은행에 25,351,011.45 달러를 가지고 있었던 사람들의 이야기가 더 낫다. 나는 2001 년 5 월 18 일에 풀 타임 daytrader가되기로 결심 한 첫날, 나는 밤에 couldn†™ t 잠을 너무나 기뻐했다. 얼마나 많은 돈을 벌어야할지 믿기지가 않았습니다.

그러나 그것 자체가 모두 거짓말입니다. 나는 아직도 가끔씩 하루를 보낸다. 그리고 I†™ ve는 다른 사람들을 위해 daytraded. 헤비 펀드와 소품 거래 회사를위한 I†™ ve daytraded. 내가 사업을 시작하기 바로 직전에 사업에서 40 년을 보냈던 노인이 “Don†™ t라고했습니다. 왜 그 사람들과 관련되기를 원하십니까? вќќ 그러나 나는 사람들이 †wanted이되고 싶었습니다. 나는 그들 중 하나였다. 나는 상인이었다.

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다른 이름으로보기 : 한 페이지가 슬라이드됩니다.

어떤 시점에서 당신은 자살을 느낄 것입니다. 그 doesn†™ t는 당신이 당신의 돈 전부를 잃었다는 것을 의미한다. 2 주에서 3 주 만에 최악의 주를 보내고있을 수도 있습니다. 그러나 당신이 팔아야 할 때 당신이 구입 한 어떤 이유에서든 당신의 머리는 회전하고 이제 선반에서 말을해야합니다. I†™ ve는 과거 10 년에있는 선반 떨어져 많은 사람들을 말하고 몇 시간 떨어져 말해야했다. 즐거운 기분이 아닙니다. 왜 그걸 너 자신에게주는거야?

과열됩니다.

왜 안돼? 당신은 단지 무역을하고 두 번째로 당신을 반대했습니다. 그래서 당신은 더 많은 것을 집어 넣었습니다. 그래서 지금 당신은 그것을 쳐다보고 있으며, 당신은 기분이 나쁩니다. 몸은 기분이 좋아야합니다. 당신의 몸은 매우 짧은 생각입니다. 그 말은, 당신은 나에게 기분이 좋지 않은 뭔가를 했으므로 지금은 도넛이 필요합니다. 나는 나쁜 감정의 균형을 잡아서 그렇게 할 것이라고 압니다. Hurry. ” 그래서 너는 도넛을 먹는다. 무역은 당신을 더 강하게합니다. 그것을 조이면 도넛 5 개를 더 먹을 수 있습니다. 육. 일곱. I†™ m는 이것을 쓰기조차 아프다. 여덟. 아홉. 등등.

눈이 안 좋아 지네.

상상해보십시오. 여러분 앞에 두 개의 화면이 있고 수천 개의 숫자가 있고 모두 깜박이고 초록색에서 초록색으로 바뀌 었다고 상상해보십시오. You†™ re는 수천의 시간 동안이 수에 응시 해이다. 나는 can†™ t 책을 더 이상 저에게 가까이에 읽었다. 글자들은 모두 녹아서 만화경처럼 보입니다. 나는 안경을 벗고 읽어야한다. 그래도 그렇게 나쁘지? 어쩌면 나는 더 이상 결국에는 안경을 필요로하지 않을 것입니다.

사회 생활.

너는 그날 밤 너의 친구들과 외출 할 때 하루에 너의 client†™ s 돈의 $ 500,000을 잃는 것이 너를 행복한, chipper 사람으로 만들 예정이라고 정말로 생각하니? 한 사람이 나에게 자녀들과 놀아달라고 말했습니다. 아이들은 항상 너를 행복하게 해. вќќ 도대체? I†™ ve가 선에 돈을 가지고있을 때 무언가에 관하여 4 년 오래된 재잘 거림 경청자를 진짜로 듣고 싶 는가? 잊어 버려.

혈압.

내가 무역을하면 나를 반대 할 수 있는데, 나는 거기 앉아서 내 몸 전체에 피가 흘러가는 것을 느낄 수있다. 나는 내 심장 박동을 느낄 수있다. 그것은 초강력처럼 보일지도 모르지만 isn†™ t. 모든 단일 펄스가 몸 전체를 통과하는 것을 듣는다면 매우 나쁜 일이 일어나고 있습니다.

생산적이지 않습니다.

생활에있는 나의 가장 큰 후회는 내가 수요일에 내가 웹 사이트 사업을 만들거나 다른 종류의 사업을 시작할 수있을 때 나는 사람들이 실제로 도움이 된 거래를 지켜 보았습니다. 도넛 가게처럼. 나는 시장에서 수천 달러를 날치기로 누가 돕겠 느냐? 무엇이든, I†™ m는 someone†™ s 포켓 - 나의 무역의 상대방에 불행한, 과식하는, 자살하는, 나쁜 놈을 쑤시는 것을 시도하는 그것 같이이다.

당신이 거기 앉고 매일 친구 또는 다른 전문가와 네트워킹하지 않는 you†™ re 무역 할 때. You†™는 세계 또는 사업에 관하여 새로운 것을 배우지 않습니다. 매 초 당신은 거기에 앉아서 당신이 일과 경력의 어떤 개념으로부터 더 멀리 자신을 제거하고 무역을 보는 것은 직업이 아니기 때문에. 당신은 당신의 아이들이 자랑스러워 할 수있는 사회의 일원이 아니라 정신 기관에서 재소자가되는 것에 더 가깝습니다.

그것은 불가능.

나는 아주 좋은 좋은 daytraders를 안다. 장기적으로는 돈을 낮추는 것이 가능합니다. 그러나 it†™ s 단단한 그리고 심리학을 건축하기 위하여 년이 소요됩니다. 내가 아는 좋은 하루 종일차는 위의 모든 것을 겪습니다. 당신은 극도로 겸손해야하며, 시장의 견해에 관해서는 과대 평가하지 말고, 가능한 한 빨리 손실을 내고, 낙담하지 않아야합니다. 슬프게도, 장기적으로, 나는 이런 특성을 가지고 있지 않습니다. 그리고 너도 마찬가지야.

하지만 꼭해야한다면 체크 아웃하십시오.

$ 1,000 미만의 자신 만의 블룸버그 킬러를 만드는 방법 & gt;

The Altucher Confidential의 원문을 읽어보십시오. 저작권 2010.

소개 - 주간 거래 및 옵션.

선택권은 일 무역 전략의 전통적인 분대가 아니다. 그러나 이것은 변화하고 있습니다. 요즘에는 많은 데이 트레이딩 회사들이 멤버들에게 옵션을 교환 할 수있는 기능을 제공하고 있습니다. 또한 거래자는 옵션을 매매하는 데있어 고전적인 데이 트레이딩 기술을 성공적으로 적용 할 수 있음을 발견했습니다. 또한 옵션이 주식, 채권과 같은 유가 증권보다 훨씬 빠르고 자주 포지션에 들어오고 나가는 능력을 제공하기 때문에 데이 트레이딩 옵션이 투자자가 이용할 수있는 가장 저렴한 비용 전략 중 하나라는 점도 중요합니다 , 그리고 뮤추얼 펀드. 옵션과 관련된 주요 이점 중 하나는 기본 자산 (예 : 주식)을 철저히 사는 것보다 비용이 훨씬 적게 듭니다. 따라서 주식을 매매하거나 매도하는 것보다는, 옵션을 살 수 있고 훨씬 적은 돈으로 같은 수의 주식을 통제 할 수 있습니다.

옵션은 금융 파생 상품입니다. 구매자에게 일정 기간 또는 특정 날짜 (행사 날짜)에 특정 가격으로 증권을 사고 파는 권리를 부여하는 법적 계약입니다. 매도인은 매수인이 만기 전에 옵션을 "행사"하기로 결정한 경우 매매하는 거래를 이행 할 의무가있다. 미국 증권 거래위원회 (SEC)는 스톡 옵션의 매매를 규제하고 있습니다.

옵션 계약에는 무엇이 있습니까?

옵션 계약은 다음을 지정해야합니다.

거래의 보안 단위 (주식수) 파업 가격 (옵션 행사 가능 가격) 만기일 옵션의 옵션 (콜 옵션 또는 풋 옵션).

옵션 선물은 선물과 공통점이 많기 때문에 선물을 거래하는 많은 날의 거래자도 옵션을 거래합니다. 하나의 경우, 그들은 종종 동일한 기본 금융 상품을 기반으로합니다. 그들은 또한 계약 구조가 아주 비슷합니다.

그러나 옵션이 거래되는 방식은 선물이 거래되는 방식과 매우 다릅니다. 옵션의 가용성 범위가 훨씬 넓어지고 거래 규칙도 다릅니다. 옵션은 선물 시장뿐만 아니라 주식 인덱스뿐만 아니라 개별 주식에서도 구입할 수 있습니다. 선택권은 단 하나 무역 될 수있다, 또는 무역에 보험의 유형을 형성하기 위하여 선물 계약 또는 주식 거래와 함께, 팔릴 수있다.

옵션은 레버리지와 손실을 헤지하고 제한하는 능력을 제공합니다. 그러나 적절한 이해와 올바른 거래 전략이 없으면 옵션을 위험한 투자로 분류 할 수 있으며 이러한 평판은 종종 새로운 거래자를 위협합니다.

선택권을 가진 일 무역의 도전.

하루 거래자는 옵션을 사용할 때 두 가지 문제를 겪을 것입니다. 그 중 어느 것도 극복 할 수없는 것은 아닙니다.

옵션 가격 프리미엄의 시간 가치 요소 (예 : 니어 옵션) 때문에 가격 이동이 약화 될 수 있습니다. 내재 가치가 기본 주식 가격과 함께 올라갈 수 있지만, 이 이득은 시간 가치의 손실로 인해 다소 손상 될 수 있습니다. 그러나 하루 거래의 시간 가치는 매우 제한되어 있음을 명심하십시오. 일반적으로 입찰가 스프레드는 주식보다 옵션에서 더 넓습니다. 이는 주로 옵션 시장의 유동성 감소로 인한 것입니다. 이것은 절반 정도 차이가 날 수 있으며 이는 통상적 인 하루 무역의 제한된 이익을 줄여 줄 것입니다.

일 무역 마진 요구 사항 : 규칙을 숙지하십시오.

우리는 당일 거래 마진 요건에 대한 기본 정보를 제공하고 자주 묻는 질문에 답변하기 위해이 투자자 지침을 발행했습니다. 또한 규칙에 대한 회원 통지 및 연방 등록 통지서를 읽는 것이 좋습니다.

데이 트레이딩 마진 요건 요약.

이 규칙은 5 일 영업일에 하루에 4 번 이상 거래되는 마진 고객을 포함하는 "패턴 데이 트레이더"라는 용어를 채택합니다. 단, 동일한 5 일 동안의 고객 거래 총액의 6 % 이상을 차지합니다. 이 규칙에 따라, 패턴 데이 트레이더는 고객이 거래하는 어느 날에 최소 2 만 5 천 달러의 주식을 유지해야합니다. 필요한 최소한의 형평은 일상 거래 활동에 앞서 계좌에 있어야합니다. 계좌가 $ 25,000 요구 사항 아래로 떨어지면 패턴 당일 거래자는 계좌가 $ 25,000 최소 자본 수준으로 복구 될 때까지 하루 거래를 할 수 없습니다.

이 규칙은 패턴 데이 트레이더가 전날 영업 종료 시점의 계정에서 유지 보수 초과분의 4 배까지 거래 할 수 있도록 허용합니다. 패턴 데이 트레이더가 데이 트레이딩 구매력 제한을 초과하면, 회사는 패턴 데이 트레이더에게 데이 트레이딩 마진 콜을 발행 할 것입니다. 패턴 데이 트레이더는이 날 거래 마진 콜을 충족시키기 위해 기금을 입금하는 데 최대 5 영업일이 소요됩니다. 마진 콜이 충족 될 때까지 당일 거래 계정은 고객의 일일 총 거래 약정을 기준으로 유지 보수 마진이 두 배 밖에되지 않는 일 거래 구매력으로 제한됩니다. 5 일 영업일에 하루 거래 마진 콜이 충족되지 않으면 계정은 현금 사용 가능 기준으로 만 90 일 동안 또는 통화가 충족 될 때까지 거래가 더 제한됩니다.

또한, 이 규칙은 하루 거래 최소 자기 자본 요건을 충족 시키거나 일일 거래 증거금을 충족시키기 위해 사용되는 모든 자금이 패턴 하루 거래자의 계정에 비즈니스가 종료 된 날로부터 2 일 (영업일 기준) 필요합니다. 이 규칙은 또한 일일 거래 마진 요구 사항을 충족시키기 위해 교차 보증을 사용하는 것을 금지합니다.

자주 묻는 질문.

일 거래 마진 규칙의 주된 목적은 일정 수준의 지분을 일일 트레이딩 계좌에 입금하고 유지하도록 요구하는 것이며, 이 수준은 주간 거래 활동과 관련된 위험을 지원하기에 충분하다는 것입니다. 이전 일자 거래 마진 규칙은 특정 패턴의 일 거래에 내재 된 위험을 적절히 다루지 못했으며, 교차 보증의 사용과 같이 고객이 참여할 실제 재정적 능력을 보여줄 것을 요구하지 않은 관행을 장려 했음이 판명되었습니다 하루 거래.

대부분의 증거금 요구 사항은 거래일 말에 고객의 증권 포지션을 기반으로 계산됩니다. 하루 만 거래하는 고객에게는 마진 계산을 통해 마진 콜이 발생하는 날이 끝날 때 보안 위치가 없습니다. 그럼에도 불구하고 동일한 고객이 하루 종일 재정적 위험을 초래했습니다. 일 거래 마진 규칙은 일일 거래의 마진 요구 사항을 부과함으로써이 위험을 처리합니다. 이 거래는 하루 종일 열린 포지션이 아닌 당일 최대 트레이딩 포지션 (달러로 표시)을 기준으로 계산됩니다 .

투자자에게 규칙에 대해 의견을 제시 할 기회가 주어 졌습니까?

이 규칙은 NASD 규제 이사회 (Nasdaq Regulation Board of Directors)에서 승인 한 뒤 증권 거래위원회 (SEC)에 제출했습니다. 2000 년 2 월 18 일, SEC는 미 연방 수사 국 (NASD)의 제안 된 연방 규칙에 대한 의견을 발표했다. 또한 SEC는 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)가 제안한 규칙 변경 사항과 실질적으로 유사한 의견을 발표했습니다. SEC는이 규칙 변경 사항이 게시됨에 따라 250 개 이상의 주석문을 받았습니다. NASD와 NYSE 모두 SEC에이 의견서에 대한 서면 답장을 보냈습니다. 2001 년 2 월 27 일 SEC는 NASD와 NYSE의 하루 거래 마진 규칙을 모두 승인했습니다. 위에서 언급 한 것처럼 NASD 규정은 2001 년 9 월 28 일에 운영됩니다.

정의.

주간 거래는 다음날 매도 또는 매도 한 후 같은 날에 동일한 보안을 매수하는 것을 의미합니다. 같은 날 나중에 판매하지 않고 보안을 구매하는 것만으로 하루 거래로 간주되지 않습니다.

규칙이 짧은 매출에 영향을 줍니까?

현재 증거금 규칙과 마찬가지로 모든 짧은 매출은 증거금 계좌에서 이루어져야합니다. 부족한 매도 가격으로 같은 날에 매수할 경우 하루 거래로 간주됩니다.

규칙이 일 거래 옵션에 적용됩니까?

예. 하루 거래 마진 규칙은 옵션을 포함하여 모든 증권 거래의 하루 거래에 적용됩니다.

패턴 데이 트레이더 란 무엇입니까?

영업일 기준 5 일 동안 4 회 이상 거래하고 하루 5 일 동안의 거래 활동이 총 5 일간의 거래 활동의 6 % 이상인 경우 패턴 데이 트레이더로 간주됩니다.

귀하의 중개 회사는 귀하가 패턴 데이 트레이더라고 믿을만한 근거가 있거나 알고있는 경우 귀하를 패턴 데이 트레이더로 지정할 수도 있습니다. 예를 들어, 회사가 계좌 개설 전에 일 무역 교육을 제공 한 경우, 귀하를 패턴 데이 트레이더로 지정할 수 있습니다.

일주일에 4 일 이상 거래를하고 다음 주 거래를 자제한다면 여전히 패턴 데이 트레이더로 간주됩니까?

일반적으로 귀하의 계좌가 패턴 데이 트레이더로 코딩되면, 회사는 5 일간의 데이 트레이딩을하지 않더라도 패턴 데이 트레이더로 간주합니다. 이것은 회사가 이전 거래 활동을 기반으로 패턴 데이 트레이더라는 "합리적인 믿음"을 갖기 때문입니다. 그러나 거래 전략을 변경할 수 있음을 알고 있습니다. 하루 거래 활동을 줄이거 나 중단하기로 결정한 경우 귀하의 계정에 적절한 코딩을 논의하기 위해 귀하의 회사에 연락해야합니다.

데이 트레이딩 최소 자기 자본 요건.

패턴 데이 트레이더의 최소 자기 자본 요건은 무엇입니까?

귀하가 거래하는 날의 최소 주식 요건은 2 만 5 천 달러입니다. 필요한 $ 25,000는 하루 거래 활동에 앞서 계좌에 입금되어야하며 항상 유지되어야합니다.

패턴 데이 트레이더의 최소 자기 자본 요건이 현재 최소 자기 자본 요구액 인 2,000 달러보다 높은 이유는 무엇입니까?

소매 투자자가 전자 일 거래를 할 수있는 기술이 존재하기 전인 1974 년 최소 주식 요구액 2,000 달러가 설정되었습니다. 결과적으로 당일 거래 활동에 적용하기 위해 2,000 달러 이상의 최소 자기 자본 요구 사항이 작성되지 않았습니다. 대신 증권 담보를 보유하고있는 바이 아웃 홀드 투자자를 위해 2,000 달러 최소 자기 자본 요구 사항이 개발되었습니다. 긴 지분 증권에 대해 규제 유지 마진 요건을 25 % 적용해야했습니다. 이 담보물은 유가 증권 가치가 크게 하락하고 마진 콜을 받으면 매도 될 수 있습니다. 그러나 전형적인 데이 트레이더는 하루가 끝날 때 편평하다 (즉, 그는 길거나 짧은 증권이 아니다). 따라서 증권 회사가 마진 요건을 충족시키기 위해 매매하는 담보는 없으며 다른 수단을 통해 담보를 얻어야합니다. 따라서, 하루 거래에 대한 최소 자기 자본 요구량이 높을수록 중개 회사는 당일 거래로 인한 결손을 해결할 수있는 쿠션을 제공합니다.

$ 25,000 요구 사항은 어떻게 결정 되었습니까?

일 거래 마진 계정에 대한 신용 약정은 두 당사자 - 거래 및 고객을 처리하는 중개 회사 - 를 포함합니다. 중개 회사는 대출 기관이며 고객은 차용인입니다. 기존 2,000 달러의 최소 자기 자본 요건이 하루 거래로 인한 추가 위험에 충분했는지 여부를 결정할 때, 우리는 신용을 확장하는 회사이기 때문에 여러 중개 회사로부터 의견을 얻었다. 대다수의 기업들은 당일 치기 거래와 관련하여 발생하는 일중 위험을 증가시키기 위해 당일 치기 거래가 발생한 각 계좌에 2 만 5 천 달러의 "완충액"을 원했다. 사실 회사는 규칙에 명시된 최소 수준보다 높은 주식 요구 사항을 부여 할 자유가 있으며 그 중 다수는 이미 하루 거래 마진 규칙이 수정되기 전에 하루 거래 계정에 2 만 5 천 달러 요구 사항을 부과했습니다.

25,000 달러의 최소 자기 자본 요건은 100 % 현금이어야합니까? 아니면 현금과 증권의 조합이 될 수 있습니까?

현금 및 적격 증권의 조합으로 최소 25,000 달러의 주식 요구 조건을 충족시킬 수 있습니다.

최소 자기 자본 요건을 충족시키기 위해 계좌를 교차 보증 할 수 있습니까?

아니요, 당일 거래 마진 요구 사항을 충족하기 위해 교차 보증을 사용할 수 없습니다. 매일 거래 계정은 계정에서 사용할 수있는 재원만을 사용하여 최소 자기 자본 요건을 독립적으로 충족해야합니다.

내 계정의 자본이 최소 자기 자본 요건보다 낮 으면 어떻게됩니까?

계정이 $ 25,000 요구 사항 아래로 떨어지면 계정에 현금 또는 유가 증권을 예치해야 계정을 $ 25,000 최소 자본 수준으로 복원 할 때까지 일 무역을 할 수 없습니다.

나는 항상 하루 종일 평평하다. 왜 내 계좌에 자금을 조달해야합니까? 왜 나는 주식을 거래 할 수 없으며 중개 회사에서 이익을위한 수표를 우편으로 보내거나 돈을 잃으면 회사에 내 손실을 수표로 보내겠습니까?

이것은 실질적으로 주식을 매입하기위한 100 % 대출입니다. 그것은 당신이 자신의 자금을 버리지 않고 회사의 돈으로 만 거래 할 수 있어야한다는 것입니다. 이러한 유형의 활동은 귀사 (실제로 미국 증권 업계)를 상당한 위험에 처하게하므로 금지됩니다.

왜 내 은행에 2 만 5 천 달러를 남겨 둘 수 없습니까?

거래와 리스크가 발생하기 때문에 돈이 증권 계좌에 있어야합니다. 이 기금은 당일 치기 거래와 관련된 위험을 지원해야합니다. 증권 투자자 보호 공사 (SIPC)는 각 고객의 증권 계좌에 대해 최대 50 만 달러를 현금으로 청구 할 경우 25 만 달러의 제한으로 보호 할 수 있습니다.

구매력.

규칙에 따라 나의 일상 거래 구매력은 무엇입니까?

전날 영업 종료 시점에서 최대 4 배의 유지 보수 여백을 거래 할 수 있습니다.

귀하의 회사가 최소 자기 자본 요건을보다 높게 책정 할 수 있거나 귀하의 거래를 하루에 4 배 이하로 제한 할 수 있다는 점에 유의해야합니다. 보다 엄격한 마진 요구 사항을 부과하는지 여부에 대한 자세한 정보를 얻으려면 중개 회사에 문의해야합니다.

마진 콜.

만약 내가 하루의 거래 구매력을 초과한다면?

하루 거래 구매력 제한을 초과하면 중개 회사에서 일일 거래 증거금을 발급합니다. 당일 거래 이익 증거금을 지불하기 위해 기금을 입금하는 데 최대 5 일 (영업일 기준)이 소요됩니다. 마진 콜이 충족 될 때까지 하루 거래 계좌는 일일 총 거래 약정을 기준으로 유지 보수 마진이 2 배 밖에되지 않는 하루 거래 구매력으로 제한됩니다. 5 일 영업일에 하루 거래 마진 콜이 충족되지 않으면 계정은 현금 사용 가능 기준으로 만 90 일 동안 또는 통화가 충족 될 때까지 거래가 더 제한됩니다.

이 규칙 변경은 현금 계좌에 적용됩니까?

보통 현금 계좌로 거래하는 것은 금지되어 있습니다. 거래는 연방 준비 제도 이사회 (Federal Reserve Board)의 규제 T를 위반하지 않는 범위 내에서만 현금 계좌로 발생할 수 있습니다. 일반적으로 현금 계좌로 보안을 판매하기 전에 보안을 지불하지 않으면 무료입니다. - 금지 금지. 무료로 탈 때에 브로커는 계정에 90 일간의 동결이 필요합니다.

이 규칙은 레버리지를 사용하는 경우에만 적용됩니까?

아니요, 규칙은 레버리지 (마진)를 사용하든 아니든 상관없이 종일 거래에 적용됩니다. 예를 들어, 많은 옵션 계약에서는 옵션에 대한 비용을 전액 지불해야합니다. 따라서 옵션을 구매할 때 활용되는 레버리지는 없습니다. 그럼에도 불구하고 하루 중 수많은 옵션 거래를하는 경우에도 하루 중 위험에 노출 될 수 있습니다. 당신은 당신이 원했던 거래에서 이익을 실현하지 못할 수도 있고, 일 거래 옵션의 패턴 때문에 실제로 상당한 손실을 입을 수도 있습니다. 다시 말하면, 일일 거래 증거금 규정은 거래 및 위험이 발생하는 계좌에 자금을 요구하도록 설계되었습니다.

최소 자기 자본 요구액 또는 일일 트레이딩 증거금을 예금 한 직후에 사용하는 자금을 인출 할 수 있습니까?

아니요, 하루 거래 최소 자기 자본 요건을 충족 시키거나 일일 거래 증거금을 충족시키는 데 사용되는 자금은 예금이 필요한 날 업무 종료 후 영업일 기준으로 2 일 동안 계좌에 남아 있어야합니다.